Ausschüttende ETFs

Fonds, die ihre Erträge auszahlen statt sie wieder anzulegen. Die Rendite ist hier immer die Summe der letzten zwölf Monate geteilt durch den Anteilspreis. Bei einem ETF schwanken die einzelnen Raten zu stark, als dass die letzte mal vier etwas aussagte.

Die Nettospalte rechnet mit der Teilfreistellung von 30 Prozent für Aktienfonds: Von der Ausschüttung bleibt ein knappes Drittel steuerfrei, versteuert wird der Rest. Das ist der Vorteil der Fondshülle, den eine reine Bruttorendite verschweigt.

Weltweite Dividendenindizes

Fonds, deren Index gezielt nach Ausschüttung auswählt, und zwar über alle Regionen hinweg.

ETF	Rendite	Netto	Kosten	Volumen	Rhythmus
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats	3,89 %	3,17 %	0,45 %	1,5 Mrd. €	vierteljährlich
iShares STOXX Global Select Dividend 100	3,79 %	3,09 %	0,46 %	5,2 Mrd. €	vierteljährlich
VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders	3,05 %	2,35 %	0,38 %	9,7 Mrd. €	vierteljährlich
iShares MSCI World Quality Dividend	3,02 %	2,46 %	0,28 %	816 Mio. €	vierteljährlich
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield	2,43 %	1,98 %	0,29 %	12,8 Mrd. €	vierteljährlich
Fidelity Global Quality Income	1,71 %	1,40 %	0,40 %	973 Mio. €	jährlich
WisdomTree Global Quality Dividend Growth	1,19 %	0,97 %	0,38 %	1,4 Mrd. €	vierteljährlich

Regionen

Dieselbe Idee, auf einen Markt begrenzt. Die Renditen liegen auseinander, weil Europa und die Schwellenländer traditionell mehr ausschütten als die USA.

ETF	Rendite	Netto	Kosten	Volumen	Rhythmus
Invesco FTSE Emerging Markets High Dividend Low Volatility	4,80 %	3,91 %	0,49 %	256 Mio. €	vierteljährlich
iShares STOXX Europe Select Dividend 30	4,71 %	3,84 %	0,31 %	1,4 Mrd. €	vierteljährlich
SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats	4,17 %	3,40 %	0,55 %	186 Mio. €	halbjährlich
iShares Asia Pacific Dividend	3,38 %	2,76 %	0,59 %	621 Mio. €	vierteljährlich
iShares UK Dividend	3,34 %	2,72 %	0,40 %	1,5 Mrd. €	vierteljährlich
SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats	3,34 %	2,72 %	0,30 %	1,9 Mrd. €	halbjährlich
iShares Euro Dividend	3,05 %	2,49 %	0,40 %	1,7 Mrd. €	vierteljährlich
iShares Emerging Markets Dividend	3,03 %	2,47 %	0,65 %	1,4 Mrd. €	vierteljährlich
iShares Core SPI	2,63 %	1,50 %	0,10 %	6,0 Mrd. €	halbjährlich
iShares MSCI Brazil	2,55 %	2,08 %	0,74 %	467 Mio. €	vierteljährlich
iShares Dow Jones U.S. Select Dividend	2,30 %	1,88 %	0,31 %	399 Mio. €	vierteljährlich
iShares Core FTSE 100	2,17 %	1,77 %	0,07 %	19,0 Mrd. €	vierteljährlich
iShares MSCI Europe Quality Dividend	2,11 %	1,72 %	0,38 %	1,5 Mrd. €	vierteljährlich
SPDR S&P US Dividend Aristocrats	2,01 %	1,64 %	0,35 %	3,4 Mrd. €	vierteljährlich
Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan	1,95 %	1,59 %	0,15 %	2,7 Mrd. €	vierteljährlich
Vanguard FTSE Japan	1,65 %	1,35 %	0,10 %	4,5 Mrd. €	vierteljährlich
Fidelity US Quality Income	1,40 %	1,14 %	0,25 %	1,8 Mrd. €	jährlich

Breite Indizes mit Ausschüttung

Keine Dividendenstrategie, aber die größten ausschüttenden Bausteine überhaupt. Ihre Rendite ist zugleich das Argument dafür, dass es die Dividendenindizes darüber gibt.

ETF	Rendite	Netto	Kosten	Volumen	Rhythmus
Vanguard FTSE Developed Europe	2,62 %	2,13 %	0,10 %	7,9 Mrd. €	vierteljährlich
iShares STOXX Europe 600	2,57 %	2,10 %	0,20 %	9,5 Mrd. €	vierteljährlich
iShares EURO STOXX 50	2,33 %	1,90 %	0,10 %	5,6 Mrd. €	vierteljährlich
Vanguard FTSE Emerging Markets	2,04 %	1,66 %	0,17 %	5,2 Mrd. €	vierteljährlich
Vanguard FTSE All-World	1,25 %	1,02 %	0,14 %	73,4 Mrd. €	vierteljährlich
Vanguard S&P 500	0,87 %	0,71 %	0,07 %	76,9 Mrd. €	vierteljährlich
Vanguard FTSE North America	0,87 %	0,71 %	0,08 %	5,9 Mrd. €	vierteljährlich
iShares MSCI World	0,71 %	0,58 %	0,50 %	8,2 Mrd. €	vierteljährlich
iShares Core S&P 500	0,65 %	0,53 %	0,07 %	19,8 Mrd. €	vierteljährlich

Themen und Nischen

Fonds, die nach einem Geschäftsmodell auswählen statt nach der Ausschüttung. Sie stehen hier, weil Leser sie halten, und sie zeigen zugleich, wie weit Thema und Ertrag auseinanderliegen können.

ETF	Rendite	Netto	Kosten	Volumen	Rhythmus
iShares Listed Private Equity	3,79 %	3,09 %	0,75 %	683 Mio. €	halbjährlich
iShares Global Water	1,39 %	1,14 %	0,65 %	1,8 Mrd. €	halbjährlich
iShares Global Clean Energy Transition	1,04 %	0,85 %	0,65 %	2,7 Mrd. €	halbjährlich

Optionsprämien statt Dividenden

Diese Fonds verkaufen Kaufoptionen auf ihre Aktien und schütten die Prämien aus. Das ergibt hohe Ausschüttungen, kappt aber Kursgewinne. Ihre Rendite ist keine Dividendenrendite und lässt sich mit den Fonds oben nicht direkt vergleichen.

ETF	Rendite	Netto	Kosten	Volumen	Rhythmus
Global X Nasdaq 100 Covered CallOptionsprämien, keine Dividenden	9,78 %	7,97 %	0,45 %	734 Mio. €	vierteljährlich
JPMorgan Global Equity Premium IncomeOptionsprämien, keine Dividenden	7,99 %	6,51 %	0,35 %	1,4 Mrd. €	monatlich

Was hier steht und was nicht

Die Liste ist von Hand zusammengestellt wie unsere Aktien-Datenbank, nicht nach Fondsvolumen sortiert zusammengesucht. Zwei Dinge führen einen Fonds hierher: Er taugt für eine Ausschüttungsstrategie, oder unsere Leser halten ihn und wir können seine Ausschüttung sauber ausweisen. Thesaurierende ETFs fehlen, weil sie nichts auszahlen; Anleihen- und Immobilienfonds fehlen, weil sie Zinsen statt Dividenden ausschütten und für sie eine andere Teilfreistellung gilt.

Notiert derselbe Fonds an mehreren Börsen, führen wir eine Zeile, und zwar die deutsche, wo es sie gibt. Der Vanguard All-World High Dividend etwa läuft unter derselben ISIN in Frankfurt und London.

Es gibt hier weder Renditeband noch Kennzahlen-Karten noch einen Dividenden-Sicherheits-Score. Für einen Fonds gibt es keinen Gewinn und keine Bilanz, und ein Sicherheitsurteil über einen Korb aus hunderten Titeln wäre ein Versprechen, das wir nicht halten können. Wonach du dafür schauen kannst, steht auf jedem Profil: was der Fonds hält, und wie sich seine Ausschüttung über die Jahre entwickelt hat.